¿Cómo invertir en Bonos?

¿Cómo invertir en Bonos?

10 de marzo de 2022 0 Por Merce

Si quieres invertir en bonos debes conocer el funcionamiento de estos y cuáles son las características principales. Solo de esta manera podrás invertir con toda la seguridad de conocer el mercado de los bonos y saber cuáles son los rendimientos que puedes obtener y cuáles son las condiciones que deberás hacer frente.

Los bonos son un tipo de producto financiero muy utilizado a día de hoy. Existen diferentes tipos según la entidad emisora del bono. Se trata de un título de deuda que puede ser emitido por el Estado o por una entidad privada.

¿Qué son los bonos?

Los bonos son instrumentos financieros de deuda que las entidades emiten para obtener capital. Funcionan como préstamos que el emisor (ya sea un gobierno, una empresa o una institución) recibe de los inversionistas, quienes a cambio reciben pagos periódicos de intereses y la devolución del capital al vencimiento del bono. Los bonos tienen un valor nominal, una tasa de interés y una fecha de vencimiento. Pueden ser emitidos en distintas monedas y con diversos plazos de vencimiento, lo que ofrece flexibilidad a los inversionistas. Los bonos son considerados una inversión relativamente segura en comparación con otras opciones debido a que suelen estar respaldados por el crédito del emisor y ofrecen pagos predecibles de intereses. Su rendimiento puede variar en función de las condiciones del mercado y del riesgo asociado al emisor. Los bonos son negociables en el mercado secundario, lo que permite a los inversionistas comprar y venderlos antes de su vencimiento.

Tipos de bonos

Cómo hemos comentado al inicio de esta guía, existen diferentes tipos de bonos, que se pueden diferenciar en función de sus características principales. A continuación explicaremos cuáles son los principales tipos de bonos que existen actualmente:

  1. Bonos del estado: Unos de los más conocidos son los bonos emitidos del Estado. En este caso se basa en la deuda de un país y los inversores prestan dinero al gobierno a cambio de una tasa de interés que debe de hacerse efectivo en un plazo determinado. Estos tipos de bonos suelen ser más seguros que los emitidos por empresas privadas, sin embargo hay que tener en cuenta que presentan una rentabilidad menor.
  2. Bonos de empresas: Los bonos de empresas son los emitidos por entidades privadas. Generalmente ofrecen una rentabilidad más elevada que los bonos de Estado, sin embargo presentan una seguridad menor. Debes tener en cuenta que la rentabilidad de esta inversión será mayor o menor en proporción de la solidez y del potencial de la empresa que emite este tipo de bono.
  3. Bonos canjeables: Se trata de los bonos que se pueden canjear por acciones que ya existen de la empresa.
  4. Bonos convertibles: En este caso hablamos de bonos que se pueden canjear por acciones, pero las cuales son de nueva emisión con una rentabilidad menor.
  5. Bonos cupón cero: Los bonos cupón cero no pagan intereses cada mes, sino que realizan el pago de todos los intereses conjuntos en la fecha de vencimiento.
  6. Bonos de deuda perpetua: En este caso estamos hablando de unos tipos de bono que no tienen una fecha de vencimiento, es decir, no vencen nunca. Los beneficios los obtienes a partir de los intereses que se pagan de manera perpetua.
  7. Bonos de caja:  Los bonos de caja son los que las empresas emiten para subsanar aquellas necesidades que tienen en su tesorería. En este caso se retorna el capital invertido.
  8. Bonos basura: Los bonos basura son aquellos que tienen un riesgo muy alto y una calificación muy baja, pero que sin embargo tienen un alto rendimiento. Tienen una tasa de impago muy elevada por lo que conlleva un alto riesgo

Cómo invertir en bonos?

Aquí tienes una guía en 5 pasos para invertir en bonos:

  1. Educación financiera: Antes de invertir, es importante entender cómo funcionan los bonos, sus tipos, riesgos y cómo afectan los cambios en las tasas de interés. Puedes buscar información en libros, cursos en línea o consultar a un asesor financiero.
  2. Establecer objetivos y estrategia: Define tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo. Decide si buscas ingresos regulares a través de los pagos de intereses o si estás más interesado en la apreciación del capital.
  3. Investigación y selección: Investiga diferentes tipos de bonos (gubernamentales, corporativos, municipales) y evalúa su calidad crediticia, rendimiento y vencimiento. Considera también aspectos como la liquidez y el impacto de impuestos.
  4. Compra de bonos: Abre una cuenta de corretaje o invierte a través de fondos mutuos o ETFs de bonos. Realiza tu compra teniendo en cuenta el monto a invertir, la fecha de vencimiento y la tasa de interés ofrecida.
  5. Monitoreo y ajuste: Revisa periódicamente tu cartera de bonos para asegurarte de que siga alineada con tus objetivos y estrategia. Considera realizar ajustes según cambien tus circunstancias financieras o el panorama económico.

Mejores Bonos para invertir

Bonos del Tesoro de Estados Unidos (T-Bills)

Emitidos por el gobierno de los Estados Unidos, son considerados uno de los activos más seguros del mundo. Tienen vencimientos de menos de un año y no pagan intereses periódicos, sino que se venden con descuento y el inversor recibe el valor nominal al vencimiento. Son ideales para inversionistas que buscan seguridad y liquidez, aunque su rendimiento tiende a ser más bajo que otros bonos de largo plazo.

Bonos corporativos de grado de inversión

Emitidos por empresas con una buena calificación crediticia, estos bonos ofrecen un rendimiento más alto que los bonos del gobierno a cambio de un mayor riesgo de crédito. Son atractivos para inversores que buscan un equilibrio entre rendimiento y seguridad. La calidad crediticia del emisor y las condiciones económicas influyen en su valoración y rendimiento.

Bonos municipales

Emitidos por gobiernos estatales, locales o municipales, estos bonos ofrecen ingresos libres de impuestos federales y, en algunos casos, también de impuestos estatales y locales. Son una opción popular para inversores en tramos impositivos más altos que buscan diversificar su cartera y reducir su carga fiscal. La calidad crediticia y la solvencia fiscal de la entidad emisora son factores importantes a considerar.

Bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo (T-Bonds)

Similar a los T-Bills, pero con vencimientos que pueden llegar hasta 30 años, estos bonos ofrecen pagos de intereses periódicos y son sensibles a los cambios en las tasas de interés. Son adecuados para inversores con horizontes de inversión más largos que buscan ingresos estables y están dispuestos a asumir cierta volatilidad en el valor del bono en el corto plazo.

Bonos de mercados emergentes

Emitidos por gobiernos o empresas de economías en desarrollo, estos bonos ofrecen rendimientos potencialmente más altos que los bonos de los mercados desarrollados, pero también con un mayor riesgo de crédito y volatilidad. Son adecuados para inversores con una tolerancia al riesgo más alta y que buscan diversificar su cartera globalmente. La estabilidad política y económica del país emisor, así como los movimientos en los mercados globales, pueden afectar su rendimiento.

Invertir en bonos del estado

Si estás interesado en invertir en bonos del Estado, tienes que saber que es el Gobierno el que emite este tipo de deuda. De esta manera, el público puede financiar su déficit. Son bonos que el gobierno emite a largo plazo, donde los inversores prestan dinero al gobierno por un determinado periodo de tiempo.

A cambio, el Estado se compromete a pagar regularmente una tasa de interés a sus inversores hasta que el bono venza.

A continuación te explicamos cómo invertir en bonos del estado:

  • Banco de España: a través de cualquier oficina del Banco de España podrás adquirir un bono del Estado.
  • Tesoro Público: los bonos del Estado también se pueden adquirir a través de la web del Tesoro Público
  • Bancos y cajas: la última opción si quieres invertir en bonos del Estado es acudir a un banco o caja. Allí podrás adquirir bonos del Estado y Letras del Tesoro.

¿Por qué invertir en bonos?

Si te preguntas por qué invertir en bonos, es conveniente que leas las siguientes líneas donde te explicaremos cuáles son las ventajas y las razones por las que vale la pena invertir en este producto financiero:

  • Seguridad: se trata de un activo de inversión de renta fija, por lo que su seguridad es una de sus ventajas. Aunque esto no significa que no haya ningún riesgo, lo cierto es que conocerás de antemano las tasas de interés, los rendimientos que podrás obtener y el plazo en el que podrás recuperar tu capital.
  • Inversión: para invertir en bonos podrás hacerlo de una manera directa y de diferentes formas, pudiendo adquirir directamente el bono, o a través de fondos de inversión o ETF que te permitirán una diversificación de tu inversión.
  • Libre negociación: una vez hayas adquirido el bono podrás recuperar parte de la inversión en el momento que lo necesites.
Invertir en bonos

Conclusiones

En esta guía hemos conocido cómo invertir en bonos, una deuda emitida tanto por organismos públicos como por entidades privadas. A la hora de negociar con un bono lo que realmente estás haciendo es comprar parte de la deuda que tiene el gobierno o una empresa. Podrás recuperar tu capital después del plazo establecido y adquirir rendimientos a través del pago de intereses.

Para invertir en bonos dispones de diferentes opciones. Así podrás diversificar tu inversión a través de los fondos de inversión ETF que te permiten invertir en canastas de bonos. Para ello, debes acudir a un broker que disponga de todas las licencias y regulaciones oficiales. Uno de los más utilizados es eToro, ya que ofrece una gran diversidad de ETF en los que podrás escoger tus bonos preferidos.

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